조 사 자 료

2002 - 014

성장기의 베트남 시멘트 산업

2002. 4

한 국 양 회 공 업 협 회

성장기의 베트남 시멘트 산업

1. 개 괄

□ 아시아 시장에서 새로운 기회의 상징으로 부상하고 있는 베트남

□ 베트남은 증가일로의 예상 수요를 맞추기 위한 생산능력 확장

- 현재, 18백만톤 수준의 생산능력

□ 2005년까지 25백만톤, 2010년까지 38백만톤으로 확장 계획

□ 수요는 매우 건전하게 유지되고 있으며 비록 가격이 낮은 수준에서        형성되어 있으나 점차로 수익 증대의 조짐이 보이고 있음

□ 베트남 시멘트 산업은 정부통제하에 있으나 Holcim으로 대표되는     몇몇 외국기업들은 기회를 포착하여 영향력을 확대

□ 외국기업들은 성장하는 시장수요로부터의 주 수혜자

□ 예상되는 수입규제 완화와 관련하여 자체 경쟁력을 키워야 함

2. 경제전반

□ 최근 몇 년 동안 아시아 각국의 경제는 대부분은 침체해 왔으나     베트남은 지속적으로 건전한 경제성장을 구가

□ 2001년, 최고 14%의 성장을 보여준 분야

- 유연탄, 철강, 자동차, 전자산업

□ 베트남은 자국 산업의 경쟁력 배양을 위해 보조금을 늘려 왔음

- 이러한 보조금 지급으로 인한 혜택은 년 수입이 미화 300달러 수준인         베트남의 많은 사람들에게 기본적인 주택건설, 사회간접자본, 물,         공중위생, 향상된 운송망 등의 형태로 명백하게 이전되어야 함

- 지금까지 의도한 바대로 이루어져 왔으며 베트남은 경제성장의          시대를 경험할 것으로 전망됨

3. 시멘트 산업

<표-1> 베트남 시멘트 산업 통계

	1999	2000	2001	2002(전망)
시멘트 생산 시멘트 매출 크링카 생산능력 시멘트 생산능력 크링카 수입 시멘트 수출 건식공정키른수 습식공정키른수 입식키른수 분쇄공장수	11.3 11.3 12.5 16.5 0.3 0 8 6 50 25	13.6 13.7 13.5 17.8 0.5 0 8 6 50 25	16.7 16.9 13.5 18.6 1.6 0 8 6 50 25	17.0 18.0 15.0 19.0 1.8 0 9 6 50 25

(단위 : 백만톤)

□ 현재 200kg을 기록하고 있는 1인당 시멘트 소비는 점점 더 증가하고     있으며 시멘트 산업은 경제개발 단계의 초기에 더 많은 부가가치를     기대할 수 있는 영역

□ 1999년의 단지 11.28백만톤이었던 판매량이 2001년에 16.66백만톤으로       급속한 성장세를 보여줌

□ 전망에 따르면 2005년까지 22백만톤으로 수요가 늘 것으로 보이며 시멘트       수요 성장은 년 평균 약 7%가 예상됨

- 22백만톤의 예상 수요에 발 맞춘 많은 생산능력 확장 프로젝트가          준비됨

□ 베트남 시멘트 산업은 여전히 베트남 국영 시멘트 공사(VNCC)의     통제 하에 있음

□ 2001년, VNCC는 직접 책임 하에 6개의 완전 결합된 공장들을 포함하는       중앙집권적 통제 시설로부터 7.1백만톤을 생산

□ 다양한 분쇄공장에서의 2백만톤, 그리고 지역의 마을 단위에서 운영되는       저급 키른에서 생산된 2.4백만톤에도 VNCC가 관여되어 있음

□ 이에 더하여 4개의 합작투자 운영체에서 5.1백만톤 이상이 추가됨

- 이들 회사들은 베트남 시장에서 운영될 수 있도록 허가받기를              기대해 왔음

- 이들은 ChinFon Cement(대만), Morning Star(Holcim), NghiSon               (Taiheiyo 일본), Lucksvaxi(홍콩)

□ 크링카 부족으로 수입의 필요성 대두

□ 2001년, 총 시멘트 생산은 16.63백만톤에 달했음

- 단지 13.5백만톤 수준의 크링카 생산능력에서 포졸란, 슬래그와 같은         첨가물들을 많이 사용하여 시멘트 생산량을 끌어 올림

□ 몇 몇 지역에서의 크링카 부족으로 수입의 필요성이 대두됨

- 시멘트 수입은 과거 수년 동안 효과적으로 금지되어왔으나 크링카         수입은 높은 수입관세에도 불구하고 소리 없이 수요를 충족시켜 왔음

- <표-1>을 보면, 크링카 수입은 급속히 늘어 1999년의 0.3백만톤에서          2001년엔 최고인 1.615백만톤의 실적을 기록

- 이러한 크링카 수입은 VNCC와 지역 및 도시 당국에 의한 분쇄공장         건설 의도와도 부합함

- 이들 크링카의 대부분은 현재 인도네시아 및 태국산.

□ 전술한 바와 같이, 2002년의 시멘트 수요는 현재 18백만톤으로 추정

- 새로운 시멘트 공장이 조만간 가동될 예정이며 몇 몇 공장에서의          생산성 향상이 지속되고 있으므로 시멘트 생산은 17백만톤까지          늘 것으로 예상

- 크링카 수입 또한 여전히 높은 수준을 유지해서 1.8백만톤에 달할          것으로 전망

□ 베트남은 중앙집권적 계획경제임에도 불구하고, VNCC는 단지      불공정한 가격인상의 통제와 관련된 감독에만 관여하기 때문에     국내 시멘트 판매 시장은 매우 자유롭게 운영됨

□ 실제로는 현재, 전통적인 가격구조를 파괴하는 과다 경쟁으로 인해       오히려 정반대의 상황에 처함

- 정확한 추정에 따르면 포장시멘트의 표준등급 시장은 지금 톤당         미화 40달러에 달함

□ 베트남에서의 물류비는 매우 높게 구성되어 있으며 베트남은 수급간에       큰 불균형이 존재함

- 예를 들면, 북베트남은 전통적으로 과잉공급하에 있으며 남부에서는         상당량의 시멘트가 부족함

- 불충분한 주도로 및 철도 연결 상황에서 시멘트 산업 물류의 많은         부분은 대개 바다를 통해 이루어 짐

□ 베트남 시멘트 협회 Nguyen Van Thein 회장에 따르면 작년에            톤당 미화 10달러의 비용으로 해송을 통해 1.5백만톤의 시멘트가            출하됨

- 포장 시멘트의 출하는 또한 50kg 포장이 대략 90∼95%의 비중을          차지하며 레미콘은 유아기에 머물러 있어 시멘트 생산자에 의해         수직 결합되어있음

□ 수출은 사실상 거의 존재하지 않으며 미미하나마 이웃한 라오스와       캄보디아로의 수출이 있었음

□ 시멘트 수입은 국내 산업을 보호하기 위한 높은 수입관세를 통해        최근 수년간 제한해 왔음

- ASEAN의 시장영역에서 자유무역을 채택했기 때문에 수입 통제는         곧 완화될 것으로 보이며 2006년까지는 수입이 지속될 전망

- 향후 널리 수입된 저비용 시멘트의 파괴력을 볼 수 있게 될 전망

□ 가능한 한 빨리 운영비용을 감소시키려는 압력뿐만 아니라            저비용의 새로운 생산능력을 확장시키려는 압력이 거셈

4. 완료된 1996∼2000 프로젝트

<표-2> 새롭게 완료된 1996∼2000년 프로젝트

공장명	완공년월	투자비용(백만불)	년산능력(백만톤)	소유주
ChinFon Sao Mai Hghi Son ButSon	1997. 2 1998. 9 2000. 7 1998년 초	288 388 373 300	1.40 1.76 2.27 1.40	JV Taiwan JV Taiwan JV Taiwan VNCC
총 계		1,349	6.83

□ ChinFon

□ ChinFon은 외국 회사와의 합작참여를 승인한 베트남 정부의 통제하에       지어진 첫 번째 새로운 시멘트 공장으로서 역할을 함

- 1994년 초, 정부가 승인한 ChinFon 공장은 1997년 2월에 완공됨

- 동공장의 현재 지분현황

□ 70%를 ChinFon이 보유, 14.56%는 VNCC, 15.44%는 Haiphong시            인민위원회 보유

- 년산능력 1.4백만톤에 달하는 건식공정 설비는 미화 288백만달러의         비용을 들여 일본의 UBE사에서 건설

- 베트남 북쪽, Haiphong시에 가까이 위치해 있으며 수상 물류기지도         그 곳에 위치함

□ 2001년엔 전년대비 20%, 물량으로는 11만톤이 증가한 크링카 및         1.52백만톤에 달하는 시멘트를 판매하여 동공장은 미화 83백만달러에       달하는 매출을 달성

□ ChinFon의 대만 주주들은 작년 3월에 스위스의 다국적 시멘트 기업        Holcim에게 대부분의 주식을 매도하는 것에 합의

- VNCC는 신속하게 그와 같은 거래는 불법적이며 국내 파트너들에게         매수할 수 있는 기회가 우선적으로 주어져야하고, 거래차익의 25%가         세금으로 부과될 것임을 지적

- ChinFon은 판매가격을 미화 120백만달러로 급히 올렸음

□ 이는 자산가치 미화 68백만달러 보다 무려 100% 이상 높은 수준

- 동사는 국내 업체들에게 현금 지급 기한을 한 달도 주지 않았으며         대만의 모기업과 Holcim이 베트남 밖에서 합의한 것은 베트남          국내법과 무관함을 주장

- 결국 Holcim은 베트남 당국과의 대화를 통해 사태 해결

· 상기 거래를 다른 국내 주주들과 VNCC로부터 승인을 받는다는            조건으로 2001년 10월 이후 ChinFon은 5개의 상업은행으로부터            미화 30백만달러를 빌릴 수 있었음

□ 시장수요의 증가폭에 발맞추어 1.6백만톤의 증설이 요구됨

□ Sao Mai(Morning Star)

□ 베트남의 두 번째 합작투자인 년산능력 1.76백만톤의 설비는 톤당        투자비용의 측면에서 보면 Holcim에 의해 건설된 가장 비싼 시멘트       프로젝트중 하나

- 전체 투자비는 미화 388백만달러로 기록됨

□ 초기엔 미화 122.4백만달러의 자본이 투자되었으나 그 때 이래             네 번의 출자가 더 이루어 지면서 미화 388백만달러에 상당하는            자본이 투자됨

- 보유지분은 Holcim과 VNCC/국내주주 사이에 65:35로 분포됨

-  Morning Star는 1998년에 처음으로 서비스를 개시

□ Morning Star 공장에 대한 야심찬 계획은 두 부문을 개발하는 것

- 주 공장으로서 년산능력 1.4백만톤의 크링카 생산공장을 남부지역의         Hon Chong에 개발

□ 키른은 일본의 Kobe Steel에 의해 건설되었음.

- 남부 베트남, 호치민시의 주요시장과 가까운 Cat Lai에 시멘트 분공장         (유통기지)를 건설하는 것

- 두 공장은 정교한 해안 운송 연계에 의해 연결되어 있으며 알맞은         깊이의 물높이와 항만시설을 갖춤

- 요즈음 시멘트의 정규 출하는 9,000톤급의 선박을 이용하여 약              600km를 왕복하며 이루어 짐

□ Morning Star는 2001년에 1.538백만톤의 실적을 올려 2000년 수준을       상회함

- 초기 매출은 색깔 결정문제에 직면하여 불안정하였으나 남부지역의         입맛에 맞춘 회색과 검정색을 택함

- 비록 사업의 대부분이 Cat Lai 터미널을 경유하여 메콩강 유역에서         행해져 왔지만 또한 내수를 끌어올릴 Giang 지역에 이웃한 국내         분쇄업체와 유통업자들과 거래를 트기 시작함

□ 비록 현재의 2002년 매출전망은 국내업체들과의 경쟁을 고려해 볼 때       보수적으로 1.6백만톤의 실적을 전망하고 있지만 Holcim은 2002년       매출 예상을 1.9백만톤으로 잡고 있음

□ Nghi Son

□ Thanh Hoa의 중심부인 Tinh Gia 연안에 위치해 있는 이 신공장은        2000년 6월에 인가받음

- 년산능력은 2.27백만톤에 달하며 일본의 대표적인 시멘트 업체인         태평양시멘트, 미쓰비씨, 그리고 VNCC와 합작투자로 건설됨

- 현재 동공장은 베트남에서 가장 큰 공장으로 새로운 Hoang Mai         시멘트 복합공장의 북쪽 20km 떨어져 있으며 석회석 산지인            Nghe An을 가로질러 위치함

- 연안수송으로 인해 공급이 가능한 Ho Chi Minh시에 가까운 남부에          출하 싸이로를 갖고 있음

□ 총 투자금액은 미화 373백만달러에 달하여 역시 대규모 투자비용을        들여 건설됨

- 동공장의 후원자는 아시아 개발 은행 및 일본은행 등의 전세계적인         금융회사

- 동공장은 50년간의 운영 라이센스를 확보

□ 2000년엔 30만톤에서 2001년엔 1.42백만톤으로 생산이 증가

- 운영 첫해에는 미화 15백만달러에 달하는 적자를 면치 못했으며         지금까지의 적자 누계는 미화 35백만달러에 달함

- 계약사항의 일부로서 Nghi Son은 년간 물량의 40%를 수출해야만         하지만 고비용으로 인해 상품경쟁력이 심각하게 저하된 상태임

□ 베트남 화폐의 낮은 가치로 말미암아 달러표시 부채에 특히            부담을 느낌

□ Nghi Son의 가격정책은 공격적이어서 주변의 생산업체보다 싼 가격을        고수해 왔으며 결국 가격경쟁을 심화시킴

- 근래에 동사는 양보다는 질로 선회, 시장안정에 도움이 될 전망

□ 그 자신의 출하 터미널을 호치민시 가까이에서 운영하고 있기 때문에       이미 성숙한 시장에서의 장애물에 직면함

- 동사는 베트남 시멘트 부문에서 아직까지 수직결합을 하지 못했기         때문에 지역의 레미콘 업체들 혹은 국내 유통업체들과의 관계에서         어려움을 겪고 있음

- 지금까지, Nghi Son은 공장에서부터 남부의 터미널까지 단지 1만톤의           벌크시멘트만을 수송할 수 있었으나 최근에 베트남 당국은 특별         출하를 허가함

□ 동공장의 미래는 장기적으로도 합작투자의 형태가 예상되지만 재정적인       부분에서의 어려움을 겪을 것으로 전망됨

□ ButSon

□ 1998년 Technip Cle에 의해 건설된 년산 1.4백만톤급 공장

- 일본 회사인 Marubeni가 또한 참여

- 동공장은 Hanam의 북쪽 지역에 위치해 있으며 VNCC의 완전한         영향력하에 있음

□ 2001년의 생산량은 0.8백만톤을 기록하였으며 2002년엔 1.1백만톤에        달할 것으로 전망됨

- 동공장은 광범위한 고품질의 혼합시멘트를 생산

- 주시장은 Hanoi부근

5. 2001년에 완공된 공장

□ Hoang Thach

□ FLSmith에 의해 건설된 2개의 생산라인을 보유하고 있는 VNCC의        공장으로 1995년 중반에 서비스를 시작한 이후 2001년 1.2백만톤급의       두 번째 생산라인을 가동하기 시작함

- 기존 라인과의 년산능력 합은 2백만톤에 달함

- HatienⅠ은 또한 새로운 HatienⅡ공장에서 공급받는 크링카 뿐만          아니라 상당한 규모로 수입되는 크링카를 처리해 주는 정교한 분쇄         시설로 다시 태어남

- 주된 시장은 호치민시 근방으로 VNCC가 100% 지분을 보유하고          있으며 소규모의 백시멘트 또한 생산함

□ 비록 베트남 당국이 질 좋은 시멘트를 년산규모 10만톤급 이상     생산할 수 있는 시설로 기존시설을 개선하도록 독려하고 있으나     실제로 그 실적이 미미함

□ 부가적으로 정부는 새로운 분쇄공장의 사용을 독려하는데 주로 Ball       Mill 시설 이용을 촉진함

- 이는 부족한 석회석으로 말미암아 일관생산처리시설 건설에 한계를         지니고 있는 남부 및 중부에서 필요하며 전략적으로 위치한 25개의         분쇄공장이 존재함

□ 입식키른은 2001년에 약 2.4백만톤을 생산하였으나 정교한 분쇄시설은       때때로 수입된 크링카(2001년 수입크링카 1.615백만톤)를 사용하여       2백만톤 이상을 생산.

5. 2001∼2005년간 새로운 프로젝트

□ 2005년까지 베트남은 12백만톤의 부가적인 시멘트 생산능력을      증설할 계획을 갖고 있음

- 총 11개의 신규 프로젝트가 현재 계획중에 있거나 이행중에 있음

□ Hoang Mai

- 2002년 2월, 가동하기 시작한 Hoang Mai의 신설공장은 Nghi An의         중앙지역에 위치하며 1.4백만톤의 시멘트 생산능력을 더함

- 동공장은 VNCC에서 완전한 경영을 맡을 것이며 생산 첫 해인             2002년에 약 0.5백만톤의 생산 전망

□ BimSon

- 또다른 VNCC의 공장으로 현재, 2002년 말까지 증설될 공장은 1.4         백만톤급의 단일키른에서 1.8백만톤급의 공장으로 변모할 예정

□ HaiPhong

- 100년에 가까운 역사를 지닌 베트남에서 가장 오래된 시멘트 공장

- 오래된 습식키른을 폐쇄하고 강 넘어 새로운 부지로 옮겨 FLSmith에         의해 1.4백만톤급의 새로운 건식공정 키른이 2004년까지 건설될 예정

□ Hoang Thach

- 2001년에 이미 2백만톤을 넘어서는 2개 생산라인을 보유하고 있는         VNCC의 공장은 상당한 현대화를 보여주었음

- 1.2백만톤의 생산능력을 더해 3.5백만톤으로 끌어올릴 계획임

- 상기 계획이 2005년까지 완성될 것인지에 대해서는 공식적인          설명에도 불구하고 논쟁의 대상이 되고 있음

□ Tam Diep(Ninh Binh)

- FLSmith의 또 다른 계획은 Hanoi와 가까운 Tam Diep에 1.4백만톤         규모의 건식생산라인을 세우는 것이며 2003년 말까지 완공을 목표함

- 동계획은 국내 지방정부에 의해 시작했지만 VNCC에 의해 주도되어         완성될 예정

□ Lang Bang

- VNCC의 통제 하에 Hanoi에 가까운 북쪽지방에 계획된 년산 2백만톤         규모의 공장 건설

- 동계획의 완료시기는 명확하지 않지만 두개의 장기 계획을 갖고 있음

□ Ha Long의 년산 2백만톤급 공장 및 Huan Cau의 년산 2.2백만톤            규모의 공장이 북쪽에 위치하게 될 것임

- 확장을 의도하고 있는 유일한 합작투자 운영 공장은 Haiphong시의         ChinFon 공장이며 경영진은 2004년까지 1.6백만톤에 이르는 가능성을         다시 열어 놓음

□ Hatien Ⅲ

- 년산규모 1.4백만톤급으로의 확장에 관한 자료는 어떠한 것도 없으며         승인된다면 동계획은 2006∼2010기간으로 유예될 예정

□ Thanh Luong

- 호치민 주변 시장을 들뜨게 하는 또 다른 프로젝트, 이 계획 또한          1.4백만톤급의 건식공정키른이 예정됨

□ PhucSon

- 싱가폴 Principal과의 합자투자 프로젝트는 미화 260백만달러의          비용으로 년산규모 1.8백만톤급을 신설하려는 계획

□ 이미 1996년에 승인받았던 동 계획은 계획단계를 뛰어 넘는             진전이 없었음

- VNCC는 지금 다른 파트너를 지명할 것인지를 조율하고 있으나 가장         최선의 방법은 완공시기를 2005년 이후로 잡는 것

6. 2005∼2010년 프로젝트

<표-3> 베트남 시멘트 발전 단계 2000∼2010

년 도	크링카 생산능력	시멘트 생산능력	수 요	공 급
2000 2001 2002 2003 2004 2005 ∼ 2010	13.5 13.5 14.9 16.7 18.1 19.5 ∼ 33.0	17.9 18.6 20.0 22.0 23.5 25.0 ∼ 38.0	13.7 16.9 18.0 19.5 20.6 22.1 ∼ 31.0	0.5 크링카수입 1.7 크링카수입 1.8 크링카수입 1.0 크링카수입 1.0 크링카수입 0.5 크링카수입 ∼ 과잉공급량수출

(단위 : 백만톤)

□ VNCC의 관계자들은 2006∼2010년의 시기에 7개의 시멘트 공장      신설을 염두에 두고 있음

□ 어떠한 회사도 아직까지 세부적인 계획이 있는 회사는 없음

□ 보수적으로 공장당 1.5백만톤급의 시설을 생각해 본다면 2010년까지        시멘트 생산능력은 10.5백만톤이 더 늘어나게 됨

7. 2000∼2010년간 생산능력의 추이

□ 부가되는 생산능력의 결과로 북부에서 남부로의 해상을 이용한     괄목할 만한 거래 증대가 예상됨

□ 2005년까지 베트남은 12백만톤의 생산능력 확장계획을 세우고 있음

□ 2005∼2010년 기간 동안, 13.5백만톤 규모의 부가적인 크링카 생산       능력 및 13백만톤 규모의 시멘트 생산능력은 북부지역 및 북부 중앙       지역에 건설될 것이며, 단지 2개의 프로젝트에 의해 남부지역에는        3∼5백만톤밖에는 부가되지 않을 것임

- 수급 불균형 상황에 처해 있기 때문에 Holcim의 Morning Star공장의         경우, 남부의 주시장에서의 수요 및 거래 수준의 성장세가 예상됨에          따라 적어도 1.5백만톤급 이상으로 증설될 것으로 보임

□ 약 7%의 평균 내수 성장률에서 2000∼2010년 사이의 수요는 2000년     13.7백만톤, 2005년엔 22.1백만톤, 2010년엔 31백만톤에 이를 것으로     전망

□ 수요는 2000년 13.7백만톤, 2005년엔 22.1백만톤, 2010년엔 31백만톤에       이를 것으로 전망

□ 상기 시나리오하에 크링카 수입의 흐름은 2005년까지 지속될 것으로       보이지만 감소세로 나타날 예정

□ 만약 생산능력 확장의 추이가 지속된다면 7%의 수요 성장률에서       10년 동안 몇 몇 연안 공장들은 오히려 초과공급물량을 수출하게          될 수도 있을 것으로 전망

□ 베트남에서 7% 수준의 성장률은 아마도 실제 성장수준을 반영하지        못한 보수적인 수치이며 따라서 여전히 크링카의 수입 수준은 높을        수밖에 없을 것으로 예상됨

- 관세가 완화되면 시멘트 수입 위협에 대한 두려움도 현재 보다 더         커지게 될 것임

- 상기 생산능력 확장계획 중 몇 몇 대규모 프로젝트들이 지연된다면,         수입에 대한 명백한 필요성이 대두될 것이고, 외국산 시멘트는 다시         베트남 시장으로 발길을 돌리게 될 것임

자료출처 : International Cement Review 2002년 3월호